华为昇腾生态正成为国产AI替代的核心阵地，四大核心合作伙伴在2025年迎来业绩爆发式增长，深度参与中国AI算力体系建设

2025年，随着英伟达高端芯片供应受限和DeepSeek-V3.1等国产大模型崛起，华为昇腾生态迎来了历史性发展机遇。国产AI算力替代从"可用"向"好用"加速迈进，华为昇腾384超节点的发布更是标志着国产AI算力进入系统级创新阶段。

在这一背景下，华为昇腾生态合作伙伴业绩普遍爆发性增长。华胜天成中报净利润预增148.59%-172.88%，拓维信息2025H1归母净利润同比增长2262.83%，显示出国产AI算力替代正在加速落地。这些企业不仅是华为昇腾生态的参与者，更是中国AI算力体系建设的主力军。

一、华为昇腾生态的战略意义与市场前景

华为昇腾生态是基于昇腾AI处理器和全栈软件平台构建的人工智能计算生态，旨在为全球开发者及企业提供高效、易用的AI计算能力。2025年，这一生态的战略意义愈发凸显，主要体现在三个方面：

技术自主可控：在中美科技竞争加剧的背景下，华为昇腾生态提供了完整的国产AI算力解决方案。从芯片到框架，从应用到生态，华为已经构建了完整的AI产业链条，减少了对外部技术的依赖。

性能突破显著：华为昇腾384超节点的发布，标志着国产AI算力进入系统级创新阶段。这一超节点由12个计算柜和4个总线柜构成，算力总规模达300 PFLOPS，通过系统架构创新实现了性能的跨越式提升。

市场空间巨大：根据中研网预测，2025年中国AI算力市场达1200亿元。在政策推动和市场需求双重驱动下，华为昇腾生态合作伙伴有望分享这一巨大市场蛋糕。

二、华为昇腾384超节点的技术突破

华为昇腾384超节点是2025年华为在AI算力领域的重要突破，其技术特点主要体现在三个方面：

系统架构重构：昇腾超节点打破了以CPU为中心的冯诺依曼架构，计算单元通过总线直接互访转变为更高效、更灵活的全对等架构。新的总线技术重新定义了通信互联协议，减少系统开销，内存统一编址，超节点内全局TB级内存统一访问。

通信能力突破：突破传统服务器间通信能力不足带来的系统性能瓶颈，实现通信能力10倍提升，让计算不再等待通信，因此提升了算力利用率和整体性能。

扩展性能卓越：通过最佳负载均衡组网等方案，能将昇腾超节点组成数万卡的Atlas 900 SuperCluster超节点集群，支持更大规模的模型训练。这一特性使得华为昇腾生态能够支持万亿参数大模型的训练需求。

三、四大核心合作伙伴全解析

基于技术实力、合作深度和市场表现，我们筛选出华为昇腾生态四大核心合作伙伴：

1. 华胜天成（600410）：昇腾生态核心建设者

华胜天成是华为昇腾生态的核心合作伙伴，深度参与多地人工智能计算中心建设，直接受益于国产算力需求爆发。公司近期市场表现亮眼，2025年8月25日涨停收盘，收盘价23.25元。

公司的核心优势在于：深度参与算力基础设施建设：作为华为昇腾生态核心合作伙伴，公司参与建设天津河北区人工智能计算中心等项目，在算力需求爆发的背景下备受关注。物联网芯片布局：华胜天成持有泰凌微9.92%股权，泰凌微作为物联网无线连接芯片设计公司，为华胜天成增添了芯片概念的想象空间。业绩高增长：公司中报净利润预增148.59%-172.88%，市场对AI业务商业化进展给予积极反馈。

需要注意的是，公司已发布风险提示公告，指出近期换手率较高，可能存在非理性炒作风险。同时公司预告2025年半年度扣除非经常性损益的净利润为亏损6500万元至9500万元，基本面存在一定隐患。

2. 拓维信息（002261）：软硬件一体化解决方案提供商

拓维信息是华为鲲鹏/昇腾AI核心合作伙伴，正从传统系统集成向"AI + 鸿蒙生态"转型。公司是鸿蒙社区代码贡献量TOP3，与华为深度合作形成显著技术壁垒。

2025年8月26日，拓维信息触及涨停，涨停价40.27元，涨幅10%。这一表现得益于：业绩爆发式增长：2025H1归母净利润7880.59万元，同比增长2262.83%，现金流改善明显，净利润扭亏为盈。行业标杆项目落地：如贵阳永乐隧道、怀柔科学城等项目树立了行业示范效应。华为生态价值凸显：在2025年，华为相关概念持续受到市场关注，其生态合作的价值不断凸显，拓维信息在华为生态中的重要地位成为刺激股价涨停的重要因素。

3. 恒为科技（603496）：网络可视化与算力服务双轮驱动

恒为科技在网络可视化领域是华为的长期供应商，在算力领域公司采用昇腾服务器进行组网并向下游客户提供智算算力服务。公司推出了昇腾deepseek训推一体机和推理一体机。

公司的业务特点：网络可视化领域领先：作为华为在网络可视化领域的长期供应商，公司在这一细分领域具有深厚积累。算力服务布局：采用昇腾服务器进行组网并提供智算算力服务，顺应了国产算力需求爆发的趋势。产品创新：推出昇腾deepseek训推一体机和推理一体机，满足市场对国产AI算力的多样化需求。

4. 华鲲振宇：AI全栈解决方案提供商

华鲲振宇是华为计算唯一战略级合作伙伴，公司自主研发的"元启AI开发赋能平台 (TGDataXAI) V6.6"成功通过华为昇腾技术认证，获得Ascend Native认证证书及认证徽标的使用权。

这一认证标志着公司软硬协同和AI全栈能力建设取得重要突破。基于该平台，华鲲振宇有效打通从底层算力到上层应用的完整技术链，构建了AI全栈一体化解决方案，完成了从算力基础设施供应商，向AI全栈解决方案提供商的战略升级。

元启AI开发赋能平台是华鲲振宇打造的国内首个国产原创企业级智能体开发平台。平台将复杂AI开发流程图形化、模块化，打造"搭积木式"低代码开发体验。平台集成模型仓库、流程编排、训练中心、推理中心、评估中心六大核心模块，实现AI模型全生命周期一站式管理。

四、其他重要生态合作伙伴

除了上述四大核心合作伙伴外，华为昇腾生态还包括多家重要企业：

天融信（002212）：公司与华为联合发布的天融信智算一体机（昇腾版）搭载了华为昇腾AI芯片提供算力支撑。基于华为鲲鹏架构的天融信昆仑·信创产品系列包括防火墙、态势感知、超融合、桌面云、终端威胁防御等15类27款产品，搭载了华为鲲鹏处理器芯片。

四川长虹：鸿蒙智能终端，海思芯片供应链，2025年鸿蒙设备出货量同比+80%。

常山北明：鸿蒙系统解决方案商，覆盖政务+金融领域，子公司北明软件为华为鸿蒙核心合作伙伴。

润和软件：欧拉+鸿蒙双系统布局，开发鸿蒙智能汽车座舱系统，与华为共建开源社区，技术卡位核心。

五、DeepSeek-V3.1适配带来的机遇

DeepSeek-V3.1的发布为华为昇腾生态带来了重要机遇。DeepSeek宣布其新一代模型DeepSeek-V3.1采用了 UE8MO FP8 Scale参数精度，该模型与UE8M0FP8动态范围大，提升稳定性与效率，适配华为昇腾等芯片，实现"低卡高能"部署。

这一技术突破的意义在于：提升国产算力效率：通过技术迭代带动芯片、服务器和云服务的联动优化，提升国产算力的整体效率。推动生态建设：国产算力链条呈现出"外部受阻、内部加速"的格局，标志着中国大模型生态正在进入自主化与规模化并进的新阶段。拉动算力需求：长期来看有望拉动国内算力需求，助力国产算力生态加速建设，赋能垂类大模型研发，利好AI Agent商业化应用。

六、超节点架构下的产业链机会

超节点架构的发展为产业链各环节带来了新的机会：

光互连技术：曦智科技与沐曦合作的光互连、电交换超节点方案，采用线性直驱光互连技术，具有低延时、高带宽、低功耗的特点，并支持长距离传输，突破跨机柜连接的限制。

RISC-V架构：希姆计算与RISC-V CPU方案提供商CoreLab Tech、以及基于RISC-V的网络芯片开发商益思芯达成了合作，构建自研"CPU +AI+DPU"的完整AI原生计算体系单元。

服务器系统：浪潮信息发布的元脑SD200超节点AI服务器，基于OCM（开放算力模组）与OAM（开放加速模块）两大架构，主要围绕CPU和内存进行解耦设计，具备高度模块化与标准化优势。

七、投资逻辑与风险提示

投资逻辑

国产替代加速：随着外部限制加剧，国产AI算力替代加速推进，华为昇腾生态合作伙伴直接受益。

业绩高增长：华胜天成、拓维信息等核心合作伙伴业绩爆发式增长，验证了国产AI算力替代的逻辑。

政策强力支持：国家政策对国产AI算力发展提供了强力支持，为产业发展提供了良好环境。

技术突破显著：华为昇腾384超节点等技术突破，提升了国产AI算力的竞争力。

风险提示

技术迭代风险：AI技术迭代速度快，如果企业无法跟上技术发展步伐，可能会被市场淘汰。

估值过高风险：部分概念股涨幅较大，估值较高，存在回调风险。

商业化不及预期：AI应用商业化可能不及预期，影响企业业绩表现。

竞争加剧风险：随着市场空间扩大，竞争对手增多，可能导致行业利润率下降。

八、结论与展望

华为昇腾生态正迎来历史性发展机遇，国产AI算力替代从"可用"向"好用"加速迈进。华为昇腾384超节点的发布标志着国产AI算力进入系统级创新阶段，DeepSeek-V3.1等国产大模型适配华为昇腾芯片更是推动了整个生态的发展。

在这一背景下，华为昇腾生态核心合作伙伴业绩普遍爆发性增长。华胜天成中报净利润预增148.59%-172.88%，拓维信息2025H1归母净利润同比增长2262.83%，显示出国产AI算力替代正在加速落地。

未来，随着国产AI算力技术的进一步突破和应用场景的不断拓展，华为昇腾生态合作伙伴有望获得更大发展空间。投资者可以关注技术实力强、与华为合作深度高的企业，但也要注意防范估值过高和技术迭代等风险。

华为昇腾生态的快速发展标志着国产AI算力替代正在加速推进，四大核心合作伙伴华胜天成、拓维信息、恒为科技和华鲲振宇各具优势，业绩表现亮眼，是中国AI算力体系建设的重要力量。随着技术的不断突破和应用的不断拓展，这些企业有望迎来更大的发展空间。

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